끊임없이 진화하는 디지털 금융 환경에서는 암호화폐와 중앙은행 디지털 통화(CBDC)라는 두 가지 용어가 자주 등장합니다. 둘 다 디지털 형태의 통화를 나타내지만 구조 및 목적이 크게 다릅니다.
오늘은 암호화폐와 CBDC (중앙은행 디지털 통화)의 개념 및 차이점에 대해 알아보겠습니다.
1. 발행 주체
1) 암호화폐(Cryptocurrency)
암호화폐는 블록체인 기술을 사용하여 민간 기업이 만들고 관리하는 디지털 통화입니다. 암호화폐는 분산된 방식으로 운영됩니다. 즉, 정부나 중앙은행과 같은 단일 기관이 이를 통제하지 않습니다. 비트코인과 이더리움이 많이 알려져 있습니다.
2) 중앙은행 디지털화폐(CBDC)
중앙은행 디지털 화폐는 국가의 중앙은행이 발행하고 규제하는 법정화폐의 디지털 버전입니다. 이는 물리적 현금의 디지털 형태를 나타내며 정부의 완전한 지원을 받습니다.
2. 중앙집중화 vs. 분산화
1) 암호화폐(Cryptocurrency)
암호화폐는 본질적으로 분산되어 있으며 단일 중앙 집중식 개체가 아닌 노드 네트워크를 통해 거래가 확인되는 블록체인 네트워크에 의존합니다. 이러한 분산화는 투명성과 보안을 제공합니다. 중앙은행의 통화정책 실패에 영향을 받지 않으며, 인플레이션을 해지할 수 있는 수단을 제공합니다.
2) 중앙은행 디지털화폐(CBDC)
반면, CBDC는 중앙 집중식입니다. 이는 중앙은행에서 발행 및 통제하여 통화가 안정적으로 유지되고 오용 및 사기를 방지하기 위해 모니터링 및 규제될 수 있도록 보장합니다.
3. 목적 및 사용
1) 암호화폐(Cryptocurrency)
암호화폐는 종종 전통적인 금융 시스템에 대한 대안을 제공하는 것을 목표로 합니다. 중개자 없이 P2P 거래를 가능하게 하여 잠재적으로 거래 비용을 낮추고 특히 국경을 넘어 거래 속도를 높일 수 있습니다.
2) 중앙은행 디지털화폐(CBDC)
CBDC의 주요 목적은 일일 거래에 사용할 수 있는 안전한 디지털 형태의 국가 통화를 제공하는 것입니다. CBDC는 기존 법정화폐를 보완하고 점점 더 디지털화 되는 경제에서 중앙은행이 통화 시스템에 대한 통제력을 유지할 수 있도록 설계되었습니다.
4. 소비자 보호
1) 암호화폐(Cryptocurrency)
암호화폐는 분산되어 있기 때문에 일반적으로 소비자 보호 수준이 낮습니다. 중앙 권한이 없다는 것은 사용자가 네트워크와 해당 기술을 신뢰해야 한다는 것을 의미하며, 도난이나 사기가 발생할 경우 자금 회수가 어려울 수 있습니다.
2) 중앙은행 디지털화폐(CBDC)
중앙에서 통제되는 CBDC는 더 높은 수준의 소비자 보호를 제공합니다. 거래를 모니터링 할 수 있으며 사기 행위를 보다 쉽게 식별하고 완화할 수 있습니다. 중앙은행은 사용자를 보호하기 위한 안전장치를 구현할 수 있습니다.
5. 국가별 CBDC 발행 현황
중앙은행 디지털 통화(CBDC)는 국가들이 기존 통화에 대한 디지털 대안을 모색함에 따라 전 세계적으로 추진력을 얻고 있습니다. 2024년 중반 현재 다양한 국가에서 CBDC를 출시, 시범 운영 또는 적극적으로 연구하고 있습니다.
바하마 : 바하마는 2020년에 출시된 최초의 완전 운영 소매 CBDC인 Sand Dollar를 출시
자메이카 : 자메이카는 금융 포용성을 강화하고 디지털 거래를 간소화하기 위해 CBDC인 JAM-DEX를 도입
나이지리아 : 나이지리아의 eNaira는 디지털 결제를 촉진하고 현금에 대한 의존도를 줄이는 것을 목표로 출시
중국 : 중국은 디지털 위안 또는 e-CNY로 알려진 중앙은행 디지털 통화(CBDC) 개발에 앞장서 왔습니다. 중국 내 여러 도시에서 시범 운영되고 있으며 홍콩의 빠른 결제 시스템과 연결된 디지털 위안화(e-CNY)로 선두를 달리고 있습니다.
또한, 외국인 관광객의 디지털 통화 채택을 늘리는 것을 목표로 관광객의 e-CNY 앱과 하드웨어 지갑 사용을 돕기 위한 영어 가이드를 출시했습니다.
국제 무역에서 디지털 위안화의 역할이 커져 2024년 3월 세계 무역에서 위안화 결제 비중이 사상 최고치인 4.7%를 기록했습니다. 디지털 위안화가 계속 발전함에 따라 글로벌 금융에 미치는 영향은 더욱 커질 것으로 예상됩니다.
아울러, 중동 및 중앙아시아의 19개 국가에서는 금융 포용 및 결제 효율성을 높이기 위해 CBDC를 모색하고 있습니다.
한국과 일본에서도 CBDC를 적극적으로 시범 운영하고 있으며, 디지털 금융 생태계를 개선하기 위해 본격적인 출시를 준비하고 있습니다.
6. 전자화폐와 가상화폐는 무엇?
디지털화폐에는 총 4종류가 있습니다.
전자화폐, 가상화폐, 암호화폐, CBDC 이렇게 구분될 수 있습니다.
모두 가상공간에서 사용되는 디지털 데이터의 형태를 갖고 있지만, 법정화폐 인정 여부, 발행기관, 현금으로 교환 가능 여부 등에 따라 차이가 있습니다.
1) 전자화폐
카카오페이, 삼성페이, 페이팔 등
법정화폐로 인정됨. 금융기관이 현금화를 보증함
2) 가상화폐
게임머니, 포인트 등
법정화폐로 인정되지 않음. 현금으로 대부분 교환 불가능함
3) 암호화폐
비트코인, 이더리움, 솔라나 등
일부 국가에서 법정화폐로 인정됨. 거래소에서 현금화 가능
4) CBDC
E-CNY, E-Krona 등
법정화폐로 인정됨. 운영 정책에 따라 현금화 가능성 있음
지금까지 여러 종류의 디지털화폐에 대해 알아보았습니다. 특히, 최근 중요해진 암호화폐와 CBDC에 대해 자세히 알아보았습니다.
암호화폐와 CBDC는 모두 금융계에서 중요한 발전을 의미하며 각각 고유한 기능과 잠재적인 이점을 가지고 있습니다. 암호화폐는 전통적인 금융 시스템에 대한 분산화된 대안을 제공하는 반면, CBDC는 중앙은행이 통제하는 국가 통화의 안정적이고 안전한 디지털 표현을 제공합니다. 이러한 차이점을 이해하는 것은 디지털 금융의 미래를 탐색하는 데 중요합니다.