합리적인 거래를 위해서는 기준이 필요합니다.
화폐의 단위와 가치가 다른 돈거래에서도 마찬가지입니다.
세계 여러 나라와 무역을 하기 위해서는 반드시 기준이 있어야 하고, 그렇게 돈의 거래에 있어서 기준이 되는 통화를 기축통화라고 합니다. 오늘은 기축통화의 의미와 역할, 기축통화로 사용되는 화폐들에 대해 알아보겠습니다.
기축통화란?
기축통화란 국제간의 결제나 금융거래의 기본이 되는 통화를 말합니다. 기축통화란 용어는 1960년대 미국 트리핀 교수가 주장했던 용어로, 대표적으로 미국 달러가 이에 속합니다.
현재 기축통화는 국제금융시장에서 많이 사용되며, 다른 나라들이 자신들의 화폐 가치를 평가하고, 국제 거래를 결제하는 데 기준으로 삼는 화폐가 되고 있습니다.
기축통화는 세계적으로 많은 나라의 신뢰를 받으며, 대량의 국제 거래와 투자에 사용되는 특성을 가지고 있습니다.
어떤 화폐가 국제적으로 안정적인 가치를 유지하고, 많은 나라들에게 받아들여지면 기축통화로 인정되고 있습니다.
기축통화가 되기 위한 조건
국제적으로 통용되는 기축통화가 되기 위해서는 몇 가지 요건을 충족해야 합니다.
1) 통화가치의 신뢰성 및 안정성
기축통화는 낮은 인플레이션과 꾸준한 가치로 안정적이어야 하며, 강력하고 신뢰할 수 있는 정부 및 금융 시스템의 지원을 받아 안전하다고 간주되어야 합니다. 여기에는 높은 신용 등급과 강력한 경제 정책이 포함되는 경우가 많습니다.
2) 경제 규모
기축통화가 되는 화폐는 세계 경제에서 상당한 비중을 차지해야 합니다. 통화가 안정적으로 공급될 수 있도록 유동성이 풍부해야 하며, 이는 종종 세계 시장으로의 충분한 통화 흐름을 보장하기 위해 발행 국가가 경상 수지 적자를 운영하는 것과 관련이 됩니다. 기축통화 발행 국가는 세계 무역 및 금융에서 중요한 역할을 하는 크고 영향력 있는 경제 규모를 보유해야 합니다
3) 금융산업 발달
금융산업 발전은 기축통화로서의 자격을 갖추는 데 중요한 역할을 합니다. 금융 시장의 통합, 다양한 금융 상품의 가용성, 강력한 금융 인프라 등의 금융 산업이 발달해야 합니다.
높은 수준의 국제 금융 통합을 통해 기축통화는 글로벌 거래에서 널리 사용될 수 있습니다.
기축통화의 역할
기축통화는 각 나라의 중앙은행이나 주요 금융기관이 대량으로 보유하고 있는 외화입니다. 기축통화는 세계 경제에서 몇 가지 중요한 기능을 수행하고 있습니다.
1) 국제 무역 촉진
기축통화는 국제 무역 및 금융 거래를 수행하는 데 사용됩니다. 이는 가격 책정 및 무역 협정 체결을 위한 공용 기준을 제공하여 글로벌 무역에 참여하는 국가의 환율 위험을 줄일 수 있습니다.
2) 가치 저장
중앙은행은 가치를 유지하고 유동성을 보장하기 위해 외환보유액의 일부로 기축통화를 보유합니다. 이는 국가가 통화를 관리하고 경제적 불안정으로부터 보호하는 데 도움이 됩니다.
3) 통화 가치 평가 기준
기축통화는 종종 다른 통화의 가치를 평가하는 벤치마크 역할을 합니다. 기축통화의 안정성과 광범위한 수용으로 인해 기축통화는 비교 가능하며 신뢰할 수 있는 표준이 되고 있습니다.
4) 통화 정책 도구
중앙은행은 기축통화를 보유함으로써 자국 통화의 환율에 영향을 미치고 통화정책을 더욱 효과적으로 시행할 수 있습니다. 각 나라들은 자국 통화 가치를 안정시키기 위해 기축통화를 사고 팔 수 있습니다.
5) 신뢰도와 안정성
한 국가의 중앙은행에 상당한 보유 외환이 존재하면 국제 투자자와 무역 파트너 사이의 신뢰가 높아집니다. 이는 국가가 국제 의무를 이행하고 경제 안정에 기여할 수 있는 능력이 있음을 나타낼 수 있습니다.
기축통화의 종류
1) 미국 달러 USD
현재 미국 달러는 가장 중요한 기축통화로 전 세계 외환보유액의 상당 부분(약 60%)을 차지합니다. 그 지배력은 미국 경제의 규모와 힘, 금융 시스템의 안정성, 국제 거래에서의 광범위한 사용에 기인합니다.
2) 유로 EUR
유로는 두 번째로 많이 보유되는 기축통화로 전 세계 준비금의 약 20%를 차지합니다. 이는 유로존의 안정성과 경제적 강점으로 인해 선호되고 있습니다.
3) 일본 엔 JPY
엔화는 일본의 안정적인 경제와 세계 무역에서 중요한 역할을 뒷받침하는 또 다른 주요 기축통화입니다. 아시아에서 많이 사용되는 기축통화입니다.
4) 중국 위안 CNY
중국 위안화는 중국의 경제적 영향력 증가와 자국 통화의 국제화 노력으로 인해 기축통화로 두각을 나타내고 있습니다.
5) 영국 파운드 GBP
영구 파운드는 영국의 역사적 경제적 영향력과 강력한 금융 시장으로 인해 주요 기축통화로 남아 있습니다. 런던이 세계 금융의 중심지 중 하나이기 때문에 전통적으로 강한 통화로 여겨지고 있습니다.
6) 금 GOLD
많은 중앙은행은 금을 준비 자산의 일부로 보유하며 인플레이션에 대한 해지 수단과 경제적 불확실성의 시기에 안전한 피난처로 사용하고 있습니다.
암호화폐 비트코인의 기축통화 가능성
암호화폐인 비트코인이 기축통화가 될 가능성이 있을까요?
비트코인이 기축통화가 될 것이라는 전망은 경제학자와 금융 전문가들 사이에서 중요한 논쟁거리입니다.
1) 기축통화로서 비트코인의 장점
– 분권화
비트코인은 분산형 디지털 통화이므로 단일 기관이나 정부에 의해 통제되지 않습니다. 이러한 분권화는 모든 단일 국가의 정치적, 경제적 불안정으로부터 이를 보호할 수 있습니다.
– 희소성 (제한된 공급량)
비트코인의 공급량은 2,100만 코인으로 제한되어 있으며, 이는 시간이 지나도 가치를 보존할 수 있는 내부 희소성을 제공합니다. 이러한 특성은 역사적으로 희소성으로 인해 우선적인 예비 자산이었던 금과 유사합니다.
– 글로벌 수용
비트코인은 지불 수단과 투자 자산으로 전 세계적으로 점점 더 많이 받아들여지고 있습니다. 국제적으로 입지가 커지면서 잠재적인 준비 통화로서의 입지가 더욱 강화되고 있습니다.
2) 비트코인의 한계 및 과제
– 변동성
비트코인이 기축 통화가 되는 것에 반대하는 주요 주장 중 하나는 가격 변동성입니다. 국제 거래의 신뢰성과 예측 가능성을 보장하려면 준비 통화가 안정적이어야 합니다.
– 규제 관련 문제
정부와 중앙은행은 여전히 암호화폐를 규제하는 방법을 놓고 고심하고 있습니다. 규제 불확실성으로 인해 비트코인이 안정적인 예비 자산으로 채택되는 데 방해가 될 수 있습니다.
– 기술 및 보안 문제
강력한 블록체인 기술에도 불구하고 비트코인은 디지털 플랫폼과 관련된 사이버 공격 및 운영 위험을 포함한 기술적 위험에 노출될 수 있습니다.